Технический анализ [technical analysis] используется для составления прогноза движения цен активов [to forecast further price movements] с помощью анализа их текущей и предыдущей динамики [current and past dynamics]. Теханализ может также учитывать объем торгов [trade volume], объем открытых позиций [open positions] и другие торговые показатели.

В основе технического анализа лежит предположение о том, что цена учитывает всё [price discounts everything]: экономические, политические и иные факторы. Трейдеру лишь необходимо определить тренд и следовать ему [to follow the trend].

Тренды подразделяются на:

— восходящие [ascending/bullish trend, up trend],

— нисходящие [descending/bearish trend, down trend],

— консолидация или «боковик» [consolidation, sideways, flat market].

Базовыми понятиями теханализа являются:

— линия поддержки [support line] – от которой цены отскакивают [to rebound] при снижении,

— линия сопротивления [resistance line] – в которую цены упираются при росте,

— точка разворота [pivot point] — рассчитывается на основе предыдущих уровней закрытия [close], максимума [high] и минимума [low] торговой сессии [trading session].

Прорыв [breakout] линии поддержки, сопротивления или точки разворота может указывать [to indicate] на смену тренда [trend reversion].

Для построения любого графика необходимо выбрать временной период [timeframe]. В зависимости от целей трейдера период может составлять от одной минуты до месяца.

Технический анализ, помимо построения стандартной линии, может проводиться с помощью японских свечей [candlesticks]. Этот метод построения графика учитывает цену открытия, закрытия, максимума и минимума выбранного временного периода. Тело [body] свечи – разница между ценой открытия и закрытия выбранного периода, меняет цвет в зависимости от динамики актива. Черным обычно обозначается снижение (закрытие ниже открытия), а белым – рост (закрытие выше открытия).

Фигуры теханализа [patterns]

Различают фигуры разворота [reversal patterns] и продолжения [continuation patterns] тренда.

Основными фигурами разворота тренда являются «Голова и плечи» [Head and shoulders], а также «Двойное дно» [Double bottom] или «Двойная вершина» [Double top].

Популярная фигура «треугольник» [triangle] может быть фигурой как разворота, так и продолжения тренда. Различают симметричный [symmetrical], восходящий [ascending] и нисходящий [descending] треугольник.

Основные индикаторы теханализа [indicators]

Индикаторы теханализа помогают оценить текущую динамику цен и спрогнозировать их дальнейшее движение. Могут рассчитываться на основе различных факторов.

Основными индикаторами являются:

1. Скользящая средняя [Moving average, MA] — среднее значение актива за выбранный период времени, помогает сгладить [to smooth] колебания цены [price fluctuations].

Скользящие средние по методу расчета подразделяются на простые [Simple Moving Average (SMA)], экспоненциальные [Exponential Moving Average (EMA)], сглаженные [Smoothed Moving Average (SMMA)] и линейно—взвешенные [Linear Weighted Moving Average (LWMA)].

2. Индикатор MACD [Moving Average Convergence/Divergence] – схождение/расхождение скользящих средних. Используется для прогнозирования будущей динамики цены.

Различают линейный MACD [MACD signal line] и MACD-гистограмму [MACD-histogram].

3. Полосы Боллинжера [Bollinger Bands] — помогают оценить положение цен относительно нормального торгового диапазона [trading range]. Различают верхнюю [upper], среднюю [middle] и нижнюю [lower] полосу.

4. Индекс относительной силы [Relative Strength Index (RSI)] – рассчитывает силу тренда и вероятность его смены.

Индекс RSI строится на основе двух сигнальных линий [signal lines], которые указывают на перекупленность [overbought] или перепроданность актива [oversell]. Пересечение [Crossover] указанных линий может дать сигнал о покупке или продаже актива. Между сигнальными линиями расположена нейтральная зона [neutral zone].